LTV

LTV je procentní vyjádření toho, kolik z hodnoty nemovitosti si chcete půjčit. Pokud nemovitost má odhadní cenu 5 000 000 Kč a žádáte o hypotéku 4 000 000 Kč, LTV je 80 %. Zbývající 20 % (1 000 000 Kč) musíte pokrýt z vlastních zdrojů.

Vzorec LTV

LTV = (výše úvěru ÷ odhadní hodnota nemovitosti) × 100

Příklad: úvěr 2 800 000 Kč, nemovitost odhadnuta na 3 500 000 Kč → LTV = (2 800 000 ÷ 3 500 000) × 100 = 80 %.

Doporučení ČNB k LTV

Česká národní banka vydává doporučení k maximálnímu LTV pro úvěry na bydlení. Standardně banky v ČR neposkytují hypotéku s LTV přes 80 %, výjimečně (a za horší podmínky) do 90 %. Konkrétní limity se mohou měnit s novými doporučeními ČNB. Aktuální parametry vždy ověřujte přímo u banky nebo na stránkách ČNB.

Žadatelé mladší 36 let mohou mít za určitých podmínek přístup k hypotéce s vyšším LTV — specifická pravidla závisí na aktuálně platných doporučeních ČNB.

LTV u americké hypotéky

U americké hypotéky (neúčelový úvěr zajištěný nemovitostí) bývá maximální LTV nižší než u klasické hypotéky — obvykle do 60 – 70 % hodnoty zástavy. Vyšší riziko neúčelového úvěru (věřitel neví, na co peníze použijete) banky kompenzují nižším maximálním LTV i vyšší úrokovou sazbou.

Praktický příklad — jak LTV ovlivňuje podmínky

Dvě žádosti o hypotéku na stejnou nemovitost (hodnota 6 000 000 Kč):

• Žadatel A: úvěr 3 600 000 Kč → LTV 60 % → nižší sazba, lepší podmínky
• Žadatel B: úvěr 5 100 000 Kč → LTV 85 % → vyšší sazba, přísnější podmínky, banka může požadovat pojištění

Nižší LTV nejen zlepšuje sazbu, ale snižuje i riziko, že banka (nebo vy) prodělá, pokud by hodnota nemovitosti klesla a vznikla by potřeba ji prodat.